Раскрыты секреты DeFi: Золотая лихорадка токенов 2025 года!

Генеральный директор CoinTerminal Максимилиано Сточик разбирает ключевые факторы, которые делают DeFi-проект успешным. 🐔💸

Запуски токенов становятся проще, чем когда-либо, что делает выявление хороших проектов сложнее, чем когда-либо. Поскольку капитал становится более избирательным, инвесторы возвращаются к основам. Это означает изучение проектов с прозрачностью, сильной токеномикой и, что критически важно, реальным доходом. 🧠

Чтобы получить больше информации о том, что требуется для запуска и обнаружения успешного проекта, crypto.news поговорил с Максимилиано Сточкиком, руководителем платформы запуска токенов CoinTerminal. Сточкик, который помог крипто-основателям привлечь более 25 миллионов долларов с 2014 года, анализирует основные факторы, которые делают токен успешным. 🤝

Когда вы оцениваете запуск токенов, какие факторы заставляют вас поверить в успех проекта?

Существует три основных элемента, на которые мы обращаем внимание – мы называем их индикаторами социального доказательства. Они критически важны для построения доверия с розничными и институциональными инвесторами. 🕵️‍♂️

Первое — это ваши спонсоры, которые инвестируют в ваш проект. Сильные венчурные капиталисты или бизнес-ангелы сразу же придают вам доверие. Если за вами стоят известные имена, люди обращают внимание. 💼

Второе – листинги на биржах. Ликвидность имеет значение. Если ваш токен доступен только на DEX с низким объемом торгов, привлечь серьезных покупателей будет сложно, и, вероятно, возникнут проблемы с волатильностью. Мы предпочитаем проекты, у которых есть хотя бы один надежный листинг на CEX. Это дает вашему токену необходимую экспозицию и помогает сбалансировать естественное давление продаж, возникающее от launchpads и ранних участников. 📈

Третье — распространение — кто продвигает ваш проект? Мы консультируем основателей по поводу KOL и стратегии работы с лидерами мнений. По нашему опыту, небольшие KOL часто показывают лучшие результаты, чем известные имена. У них более сплоченные сообщества, лучшая вовлеченность и больше доверия. Крупные лидеры мнений могут выглядеть хорошо на бумаге, но часто не оправдывают ожиданий. 🗣️

Какие основные фундаментальные показатели вы учитываете при оценке перспективного токен-проекта?

Лучшие проекты не полагаются на свой токен для выживания – это первое, на что мы обращаем внимание. В идеале, у команды уже есть бизнес-модель, приносящая доход, обычно что-то Web2-based, такое как SaaS или другой продукт с платящими пользователями. В этом случае токен становится инструментом для управления, роста или мотивации пользователей – но он не является необходимым для выживания компании. 🏭

Если вся ваша казна строится за счет продажи токенов на рынок, вы создаете долгосрочное давление продаж без естественного спроса. В конечном итоге, стоимость токена обрушится. Это неустойчиво. 💣

Всякий раз, когда я общаюсь с командами, один из первых вопросов, которые я задаю: «Какая у вас модель получения дохода?» Большинство из них не могут на него ответить. Они просто думают о динамике цены токена, шумихе и листингах. Это опасно. Вам нужен бизнес, а не просто вайтпейпер и дорожная карта. 📄

В CoinTerminal мы наблюдаем, как всё больше Web2 компаний обращаются к нам с реальной тягой — доходом, пользователями, соответствием продукта рынку — и они хотят расшириться в Web3, чтобы привлечь капитал, увеличить свою пользовательскую базу или поэкспериментировать с токеномикой. Это гораздо более прочная основа, чем попытка построить всё вокруг токена. 🌐

Прозрачность также критически важна, особенно когда речь идет об управлении казначейством и общении с вашим сообществом. Основатели должны быть открыты в отношении того, какую часть предложения токенов они продали, как они используют эти средства и какие кошельки хранят активы казначейства. 🕵️‍♀️

В идеале, кошельки казначейства должны быть публичными, а перемещения токенов видны в блокчейне. Но что более важно, команды должны активно общаться. Если есть задержка листинга, продажа токенов или изменение планов — просто скажите об этом. Молчание порождает страх, слухи и недоверие сообщества. Мы видели, что наиболее эффективные команды — это те, которые остаются прозрачными и последовательными, даже в трудные времена. 🧊

Каково ваше мнение о том, что Web2 компании запускают токены для привлечения доходов? Работает ли эта модель для них?

Это на самом деле одна из самых сильных моделей, которые мы наблюдаем сейчас. Web2 компания с установленной клиентской базой и доходом находится в отличной позиции для выхода в Web3. Им не нужно полагаться на продажи токенов, чтобы выжить, и у них уже есть деньги на маркетинг, разработчиков и операционные расходы. 💼

Когда мы общаемся с этими компаниями, мы изучаем, как они планируют использовать токен. Некоторые хотят использовать его для управления. Некоторые хотят делиться доходами со своим сообществом. Другие используют его для привлечения пользователей. Ключевым моментом является то, что полезность должна быть реальной — а не просто предлогом для сбора средств. 🎯

С точки зрения позиционирования, гораздо проще продвигать прибыльную Web2 компанию, входящую в Web3, чем проект, изначально созданный в криптопространстве, без какой-либо тяги. Доверие уже есть. 🏆

Web3 может быть намного быстрее. Во многих случаях, привлечь капитал через запуск токенов и стартовые площадки проще, чем в традиционных раундах венчурного финансирования — особенно если у вас хорошая история и реальная тяга. 🚀

Именно поэтому компании Web2 изучают токенизацию. Даже если они генерируют миллионы дохода, им часто все еще нужно финансирование для масштабирования — а Web3 предоставляет капитал, который быстро движется, глобален и открыт. 🌍

Секрет в том, чтобы ответственно подходить к размещению токенов. Если ваша токеномика сломана или ваша полезность неясна, розничные инвесторы быстро потеряют доверие. Но если вы всё сделаете правильно, вы сможете привлечь капитал и одновременно построить сильное сообщество. 🤝

Вы упомянули прозрачность. Какое реальное решение проблемы отсутствия прозрачности в криптовалюте? Это то, что командам нужно исправить самостоятельно, или это технологическая или регуляторная проблема?

Это смесь. Часть этого – техническая – вы можете создавать панели мониторинга и инструменты отслеживания, чтобы видеть, куда идут средства казначейства. Большая часть этого может быть видна в блокчейне, но как только токены или средства перемещаются на биржи, видимость снижается. Именно там всё становится мутным. 🧊

В то же время, командам необходимо брать на себя ответственность за прозрачность. Если есть задержка с листингом, скажите об этом. Если вы продаете часть своего казначейства, объясните почему. Основатели думают, что молчание защищает их, но это просто создает больше страха и спекуляций. 🤐

В долгосрочной перспективе, я думаю, что регуляторы всё равно заставят это сделать. Они начнут требовать от проектов раскрывать, какая часть предложения токенов была продана, куда идут деньги и кто контролирует средства. Лучше подготовиться к этому сейчас. 🕵️‍♂️

Какие нарративы сейчас движут рынок? Какие из них горячие, а какие остывают?

Прямо сейчас самая горячая тема — RWA — Real World Assets. Всё, что связывает реальную стоимость с блокчейном — будь то токенизированные акции, недвижимость или товары. Это быстро набирает обороты. 🏗️

Искусственный интеллект все еще актуален, но мы начинаем видеть некоторую насыщенность. Все хотят прикрепить «AI» к своему проекту, даже если нет реального варианта использования. Так что новизна немного угасает, если использование AI действительно не имеет смысла. 🤖

GameFi в упадке. После бума и краха play-to-earn, большинство GameFi проектов испытывают трудности. Даже те, у которых новые механики, сейчас не наблюдают особого интереса на рынке. 🎮

Как насчет квантовых вычислений?

Да, это хорошая идея. Появляется много новых layer-1, которые сосредоточены на квантовой обработке и вычислении данных. Мы видели, по крайней мере, три или четыре проекта, которые недавно обратились к нам со строительством вокруг концепций квантовых вычислений. Это определенно сильная развивающаяся вертикаль — я думаю, она будет расти, 100% 💡

Какой ваш самый главный совет для инвесторов в DeFi – особенно для тех, кто новичок в этой сфере?

Во-первых: Всегда проводите собственное исследование. Не доверяйте слепо тому, что написано на веб-сайте. Изучите контракты, кошельки, объём, TVL — и по возможности проверьте это в блокчейне. 🔍

Второе: Диверсифицируйте. Даже если вам очень нравится проект, не подвергайте себя чрезмерному риску. Взломы случаются, уязвимости случаются, и даже надежные платформы могут исчезнуть в одночасье. FTX стал огромным сигналом тревоги. У меня самого там были заблокированы средства, и я смог вывести их только благодаря прямому контакту и быстрым действиям — но я чуть не потерял все. ⚠️

Третье: Будьте скептически настроены по отношению к доходности. Если вы видите двузначные APY по стейблкоинам, вам нужно спросить себя, откуда берется эта доходность. Большую часть времени это не является устойчивым. Высокие APY часто означают высокие риски. 🧠

И, наконец: Безопасность имеет значение. Многие DeFi платформы до сих пор требуют от вас вручную подключать кошельки, подписывать транзакции и хранить seed-фразы. Для большинства пользователей это просто слишком рискованно или слишком запутанно. Платформы, которые упрощают все это — где DeFi бэкенд невидимый — это те, которые будут стимулировать внедрение. 🔐

Смотрите также

• Вырастет ли доллар? Почему этот прогноз курса к шекелю настораживает рынки

• Анализ цен на криптовалюту BTC: прогнозы биткоина

• Анализ цен на криптовалюту ETH: прогнозы эфириума

• Анализ цен на криптовалюту BNB: прогнозы BNB к рублю

• Вырастет ли доллар? Почему этот прогноз курса к рублю настораживает рынки

• Анализ цен на криптовалюту PEPE: прогнозы PEPE

• Рейтинг лучших криптовалют на сегодня

• Золото прогноз

• Лидеры роста и падения

• Бешеная поездка XRP к 100M:😂 Саботирована сарказмом!

2025-10-28 18:29