- За два месяца кредитное плечо ETH выросло до $10 млрд.
- Исторические тенденции показали, что высокое кредитное плечо может негативно повлиять на стоимость ETH.
Хотя ETH имеет историю хороших результатов, его значительная позиция с заемным капиталом в размере 10 миллиардов долларов может сделать его уязвимым для угроз ликвидации и ограничить его максимальный потенциал роста.
По словам Эндрю Канга, партнера криптовалютной венчурной компании Mechanism Capital, он ожидает, что Ethereum (ETH) может оставаться в определенном ценовом диапазоне (2000–4000 долларов США) из-за высокого риска кредитного плеча. Проще говоря, он предсказывает, что ETH может не увидеть значительных колебаний цен из-за потенциальных опасностей, связанных с высоким уровнем задолженности или заемных средств на рынке.
Как исследователь, изучающий рынок криптовалют, я заметил, что после выборов Ethereum ($ETH) накопил кредитное плечо более 10 миллиардов долларов. Хотя сокращение этого кредитного плеча может оказаться сложной задачей, важно отметить, что Ethereum вряд ли упадет до нуля. Вместо этого мы можем ожидать, что в течение длительного периода она будет колебаться в диапазоне примерно от 2000 до 4000 долларов США.
Перед выборами в США заемные активы ETH для спекулятивной торговли составили около 9 миллиардов долларов. Однако к декабрю эта цифра взлетела до более чем 19 миллиардов долларов.
После этого резкое снижение цен привело к ликвидации нескольких позиций и снижению ETH примерно до $3,1 тыс.
Сможет ли кредитное плечо подорвать потенциал роста ETH?
Как аналитик, я хотел бы прояснить один момент относительно «базовой торговли» Ethereum (ETH), которая осуществляется фьючерсами CME. Вопреки некоторым предположениям, эта сделка оказывает минимальное влияние на высокий уровень кредитного плеча из-за ее дельта-нейтральной природы. Проще говоря, на каждый ETH, купленный на спотовом рынке, эквивалентный ETH сокращается на фьючерсном рынке, тем самым поддерживая сбалансированную позицию. Однако я считаю, что основным виновником чрезмерного кредитного плеча являются спекулятивные трейдеры, которые активно используют агрессивные торговые стратегии.
Судя по опасениям Канга, исторический всплеск, вызванный кредитным плечом ETH, действительно произошел, что подтвердило его опасения. Обычно, когда открытый интерес к позициям с кредитным плечом превышал рост цен во время подъема, за этим часто следовала коррекция или временный пик.
Это было очевидно в начале ноября и конце декабря. Они оба усилили ликвидацию ETH.
Действительно, только 20 декабря Ethereum (ETH) стал свидетелем ликвидаций на сумму более 300 миллионов долларов, и большая часть потерь была связана с длинными позициями. Интересно, что данные Coinglass показывают, что исторически ETH демонстрировал свои лучшие результаты в первом квартале, в среднем прибавляя 81%.
За последние семь лет ETH завершил с убытком только два первых квартала. Проще говоря, если прошлые тенденции сохранятся, ETH может значительно вырасти в первом квартале 2025 года.
Потенциальная ликвидация может ограничить наш оптимистичный прогноз относительно роста стоимости Ethereum. В настоящее время Ethereum восстановился и снова превысил отметку в 3 тысячи долларов, восстановившись после резкого падения до 2,9 тысяч долларов, которое произошло после медвежьего тренда в понедельник.
Смотрите также
- Анализ цен на криптовалюту BTC: прогнозы биткоина
- Прогноз курса: доллар к шекелю
- Анализ цен на криптовалюту MEME: прогнозы Memecoin
- Прогноз курса: юань
- Анализ цен на криптовалюту BNB: прогнозы BNB к рублю
- Анализ цен на криптовалюту ETH: прогнозы эфириума
- Анализ цен на криптовалюту AI16Z: прогнозы ai16z
- Анализ цен на криптовалюту XRP: прогнозы XRP
- Акции Озон Фармацевтика прогноз. Цена акций OZPH
- Анализ цен на криптовалюту NOT: прогнозы NOT coin
2025-01-14 15:03