- Базовая торговля BTC резко выросла после восстановления в сентябре.
- Рост базовой премии был вызван хедж-фондами.
Как опытный аналитик с многолетним опытом работы в динамичном мире криптовалют, я нахожу недавний всплеск базовой торговли биткойнами особенно интригующим. Удвоение базовой премии в течение месяца — не обычное явление, особенно если принять во внимание текущую экономическую ситуацию.
💸 Инвестировали и ждете чудес? Мы вас понимаем!
В ФинБолт разбираем тренды и ловим момент! 🚀
Инвесторы снова активно участвуют в торговле биткойнами, которая включает в себя покупку акций спотовых биткойн-ETF и одновременную продажу фьючерсных контрактов CME (Чикагская товарная биржа) по повышенным ценам. Эта стратегия позволяет им получать прибыль, полученную за счет разницы между спотовой и будущей ценой Биткойна.
Премия за базисные сделки, которую обычно предпочитают хедж-фонды и управляющие капиталом, в октябре выросла почти вдвое. Это увеличение произошло, когда биткойн достиг 70 000 долларов, как указано в годовом скользящем базисе фьючерсов.
К середине сентября цена снизилась до 6,2%, но к концу октября она составила 12% – это почти удвоение за несколько недель.
Снижение ставок ФРС и последствия
Основываясь на анализе Джеймса Ван Стратена, эксперта по биткойнам, похоже, существует корреляция между увеличением торговли биткойнами и постоянным снижением процентных ставок, осуществляемым Федеральной резервной системой.
Он заявил, что более низкие процентные ставки сделали базисную торговлю BTC лучшим вариантом с более высокой доходностью, чем традиционные возможности.
Предлагаемая ставка более чем в два раза превышает существующую эффективную ставку федеральных фондов, составляющую 5%. Более того, существует большая вероятность дополнительных сокращений в течение следующих трех месяцев. Учитывая эти обстоятельства, вполне вероятно, что популярность стратегии «базовой торговли» будет расти.
В разгар рыночного ажиотажа в марте Биткойн достиг своего рекордного максимума (пиковой стоимости) в 73 700 долларов. В это время разница в цене, или надбавка, достигала максимум 14%. Впоследствии ставки финансирования взлетели выше 30%.
По словам Мэтью Сигела, руководителя отдела исследований цифровых активов VanEck, рынок пока не демонстрирует признаков чрезмерного энтузиазма, подобных текущим показателям, что он упомянул как способ предположить, что рынок не перегревается.
Проще говоря, «исторически пиковым ценам на биткойны предшествовал рост фьючерсных премий (когда цена фьючерсного контракта превышала спотовую цену). Однако в настоящее время такой ситуации не существует. Объем Биткойна сейчас составляет лишь половину того, что было в марте и апреле. Это говорит о том, что розничные покупатели не паникуют и не накапливают столько же, что может быть хорошей новостью для его продолжающейся стабильности.
Выступая как криптоинвестор, я заметил значительный рост уровня открытого интереса в биткойнах (OI), достигнув рекордного максимума в 43 миллиарда долларов. Интересно, что лидируют в этом расходе фьючерсы на CME, их стоимость составляет примерно 12,69 миллиарда долларов. Эта тенденция предполагает массовый институциональный интерес к Биткойну, что весьма интересно для крипторынка!
Как исследователь, я обнаружил интересную тенденцию на рынке фьючерсов CME. Похоже, что хедж-фонды играют значительную роль в расширении базовой торговой премии благодаря своим стратегическим позициям.
Судя по информации The Block, похоже, что хедж-фонды (представленные синей линией) держали коллективную короткую позицию в биткойнах на сумму около 6,84 миллиарда долларов. Эта значительная короткая позиция предполагает, что эти фонды сделали большие ставки, прогнозируя падение цены Биткойна.
Расширение этой концепции увеличивает разрыв между спотовой ценой Биткойна и будущими ценами, потенциально привлекая дополнительных участников рынка.
Как аналитик, я заметил значительное снижение премии Биткойна, что может указывать на пессимистичные настроения рынка и, возможно, на предстоящее снижение цены BTC. В настоящее время, на момент написания, Биткойн оценивается примерно в 72 200 долларов США, и в этом месяце он вырос на 13%, достигнув нового максимума за октябрь.
Смотрите также
- Анализ цен на криптовалюту ETH: прогнозы эфириума
- Анализ цен на криптовалюту BTC: прогнозы биткоина
- Прогноз курса: доллар к шекелю
- Анализ цен на криптовалюту BNB: прогнозы BNB к рублю
- Биткоин-резервы Coinbase сократились на 15% с февраля – все подробности
- Анализ цен на криптовалюту XRP: прогнозы XRP
- Дорожная карта Dogecoin до $0,3 – Вот целевые цены на DOGE
- Золото прогноз
- Анализ цен на криптовалюту DOT: прогнозы Polkadot
- Рейтинг лучших скам-проектов
2024-11-01 08:08