Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram


  • Приток биткойн-ETF и рост прибыльности майнеров позволяют предположить, что рост цен на BTC может продолжиться.
  • Активные адреса и растущий объем открытых позиций сигнализируют о сильной рыночной активности, несмотря на неоднозначные данные по деривативам.

Как опытный исследователь с многолетним опытом работы в динамичном мире криптовалют, я заинтригован нынешней динамикой Биткойна [BTC]. Корреляция между увеличением притока ETF и прибыльностью майнеров особенно интересна, поскольку подчеркивает взаимодействие между институциональными интересами и сетевой активностью.

За последние несколько недель стоимость Биткойна (BTC) постоянно росла, вызывая интерес к элементам, способствующим этому непрерывному росту.

Основываясь на анализе эксперта CryptoQuant по имени Амр Таха, выясняется, что поток средств в биткойнских биржевых фондах (ETF) имеет значительную корреляцию со способностью майнеров поддерживать прибыль или убытки, потенциально формируя колебания курса биткойнов. цена.

На платформе CryptoQuant QuickTake был представлен анализ, предлагающий понимание взаимодействия этих двух индикаторов и их возможного влияния на рынок.

Биткойн-ETF, майнеры объединяйтесь!

Исследование Тахи сосредоточено на общем движении средств в биткойн-биржевые фонды (ETF). Он указывает, что значительный приток денег, или положительные чистые потоки, обычно происходят вблизи рыночных максимумов, тогда как отток средств или отрицательные чистые потоки, как правило, связаны с рыночными минимумами.

Инвестирование денег в биткойн-ETF потенциально может привести к росту цен (давление вверх), а вывод денег может привести к падению цен (давление вниз).

Кроме того, график стабильности прибыли/убытков майнеров служит инструментом для мониторинга того, получают ли майнеры биткойнов прибыль, путем сравнения текущих рыночных цен биткойнов с их операционными расходами.

На диаграмме различаются регионы, где майнеры зарабатывают значительную прибыль, которые мы называем «высокодоходными» областями, и места, где майнеры несут убытки, называемые «убыточными» зонами.

Биткойн: как ЭТА основная корреляция может помочь росту BTC

Исследование Тахи дает ценную информацию о взаимосвязи между прибылью от майнинга биткойнов и рыночными ценами. Когда стоимость биткойнов увеличивается, например, в марте, июне и октябре 2024 года, майнеры обычно получают более высокую прибыльность из-за этой корреляции.

Мои выводы показывают, что на протяжении всего этого периода горнодобывающая деятельность приносила значительные доходы, а устойчивость горнодобывающих компаний превысила порог в 40%.

С другой стороны, если инвесторы выведут свой капитал из биткойн-ETF, это может привести к усилению давления со стороны продавцов, что приведет к падению доходов майнеров и потенциально поставит их в ситуацию, когда они больше не будут получать прибыль или даже будут терять деньги.

Проще говоря, пример этой ситуации развернулся в мае 2024 года. Цена Биткойна значительно упала, в результате чего ставка вознаграждения майнеров упала до ошеломляющего значения -60, что позволяет предположить, что майнеры получали крайне низкую компенсацию за свою работу.

Биткойн: как ЭТА основная корреляция может помочь росту BTC

Важно отметить, что в последнее время в биткойн-ETF наблюдается всплеск положительных тенденций: согласно данным Sosovalue, эти ETF зафиксировали постоянный приток, превышающий 200 миллионов долларов за последнюю неделю.

В течение семи дней подряд мы наблюдали приток средств, что указывает на растущий интерес к финансовым услугам, ориентированным на биткойны. Эта тенденция может привести к дополнительному росту цен.

Кроме того, данные CryptoQuant показывают, что скорость, с которой майнеры вносят биткойны, выросла, достигнув максимума в 11 810 BTC 14 октября и еще одного значительного депозита в 9 302 BTC 21 октября.

Как исследователь, я заметил интересную взаимосвязь: приток в биржевые фонды (ETF), похоже, тесно связан с текущим ростом цен на Биткойн. Эта корреляция означает, что не только институциональный интерес играет значительную роль, но и сама деятельность по добыче полезных ископаемых может способствовать развитию Биткойна на сегодняшнем рынке.

Рост активных адресов и рыночные данные

Помимо изучения статистики ETF и майнинга, данные Glassnode показывают рост внутрисетевой активности Биткойна за последние несколько дней.

Число активных биткойн-адресов значительно выросло с примерно 630 000 16 октября до более чем 719 000 к 22 октября.

Биткойн: как ЭТА основная корреляция может помочь росту BTC

Увеличение количества активных биткойн-адресов предполагает большее взаимодействие пользователей и транзакционные действия внутри сети, что может усилить положительную тенденцию криптовалюты.

Напротив, данные Coinglass выявили некоторые неоднозначные сигналы на рынке деривативов Биткойн.

Открытый интерес Биткойна, который измеряет общую стоимость непогашенных деривативных контрактов, снизился на 3,17% до оценки на момент публикации в 39,36 миллиарда долларов. 

Биткойн: как ЭТА основная корреляция может помочь росту BTC

Прочтите прогноз цены Биткойна [BTC] на 2024–2025 годы.

Однако объем открытого интереса к Биткойну вырос на 55,69%, достигнув 68,28 миллиарда долларов.

Увеличение открытого интереса указывает на то, что, хотя общее количество открытых позиций может уменьшаться, размер этих позиций может увеличиваться. Это может означать, что существует потенциальное накопление рыночной активности, поскольку трейдеры готовятся к заметным колебаниям цен.

Смотрите также

2024-10-23 05:44