- США Биткойн-ETF в первом квартале пользовались огромным спросом со стороны инвестиционных компаний
Офчейн-транзакции, связанные с ETF BTC, вызвали удивление, но они являются частью функции «погашения наличными».
Как аналитик с опытом работы в технологии блокчейн и опытом внимательного наблюдения за рынком цифровых активов, я считаю, что, хотя огромный спрос на биткойн-ETF в США со стороны инвестиционных компаний в первом квартале является положительным знаком для массового внедрения криптовалют, оффчейн-ETF транзакции, связанные с этими ETF, вызывают некоторую обеспокоенность.
В первом квартале крупные финансовые учреждения значительно увеличили свои инвестиции в биткойн [BTC] ETF, совокупно владея активами на сумму около 10,7 миллиардов долларов, согласно данным главного инвестиционного директора Bitwise Asset Management Мэтта Хугана.
Как аналитик, я проанализировал данные Хоугана, показавшие, что в общей сложности 944 фирмы, управляющие активами, превышающими 100 миллионов долларов, раскрыли свои права собственности на биткойн-спотовые биржевые фонды (ETF), зарегистрированные в США.
Как финансовый аналитик, я наблюдал интригующее развитие событий в сообществе хедж-фондов. Известные фирмы, такие как Point72 Asset Management во главе со Стивеном Коэном, Citadel Advisors, Millennium Management и Elliot Investment Management, проявили интерес к биткойнским биржевым фондам (ETF). Эти финансовые гиганты изучают возможности этого нового класса активов, потенциально позиционируя себя для получения потенциальных выгод от растущей популярности биткойн-ETF.
Как аналитик Bloomberg ETF, я могу сообщить, что Millennium Management владела активами на сумму более 2 миллиардов долларов, распределенными по четырем биржевым фондам (ETF) из моего списка.
Выкуп денежных средств биткойн-ETF в США и внесетевые транзакции
Как криптоинвестор, внимательно следящий за рыночными тенденциями, я заметил, что многие транзакции, по словам проницательного рыночного комментатора Тайлера Дердена, выполнялись вне сети.
«Coinbase позволяет Blackrock передавать неограниченное количество биткойнов без записи транзакции в блокчейн.»
Дэйв Вайсбергер из Coinroutes отметил, что внеплановые транзакции интегрированы в функцию вывода наличных спотовых ETF США на биткойны.
Как криптоинвестор, я понимаю, что из-за нормативных требований, наложенных SEC, у них не было другого выбора, кроме как внедрить «механизмы конвертации денежных средств» вместо прямого обращения с биткойнами на спотовом рынке. Следовательно, эти автоматические публичные предложения (APO) вынуждены выполнять транзакции за пределами блокчейна Биткойн.
Аналитик Bloomberg ETF Джеймс Сейффарт поддержал точку зрения Вайсбергера.
Для тех, кто не знаком с этим термином, «функция выкупа или создания денежных средств» относится к механизму в американских биткойн-торгуемых на бирже фондах (ETF), который позволяет проводить транзакции в этих фондах исключительно наличными. Это означает, что при покупке или продаже акций фонда обмен активов осуществляется наличными, а не самим биткойном.
По мнению Вайсбергера, соотношение 1:1 между ETF и базовым биткойном не обязательно означает, что эмитенты ETF напрямую владеют каждым токеном биткойна.
«Не оказывает никакого влияния на запасы биткойнов в ETF. Это наблюдение не меняет требования, чтобы все расчетные акции ETF были полностью обеспечены биткойнами, принадлежащими хранителю».
Как аналитик разведывательных данных, я часто отслеживаю и анализирую деятельность кошельков эмитентов биржевых фондов биткойнов (ETF) в США, таких как Arkham. Такая практика позволяет нам получить ценную информацию об их деятельности. Однако важно признать, что значительная часть этих транзакций происходит вне цепочки, что может создать проблемы с прозрачностью и отклониться от основных принципов технологии блокчейн – открытости и прозрачности.
Эксперты отрасли в целом полагают, что процесс обмена ценными бумагами, известный как «натуральное» погашение и создание, можно улучшить с точки зрения эффективности, ясности и общей результативности. Однако недавно появившиеся в Гонконге спотовые ETF решают эти проблемы, предлагая более рациональный и прозрачный подход.
«Погашение в натуральной форме позволяет осуществлять расчеты по транзакциям через сам реальный криптовалютный актив, такой как Биткойн или Эфириум [ETH]. Следовательно, вместо использования наличных денег акции ETF обмениваются с использованием этих криптоактивов».
Как исследователь, изучающий технологию блокчейна, я обнаружил, что транзакции внутри цепочки имеют ряд преимуществ. Одним из этих преимуществ является их прозрачность и эффективность. Это достигается за счет возможности отслеживать каждую транзакцию с помощью обозревателей блокчейнов, таких как Etherscan. Поступая таким образом, мы можем легко отслеживать поток цифровых активов с одного адреса на другой, обеспечивая четкую и недвусмысленную запись каждой транзакции, происходящей в сети.
Как криптоинвестор, я заметил, что спотовые биткойн-ETF в США могли бы выиграть от большей прозрачности за счет использования функции «в натуральной форме». Однако транзакции вне сети, участвующие в этом процессе, будут сохраняться в соответствии с текущими рекомендациями SEC.
Смотрите также
- Прогноз курса: доллар к шекелю
- Анализ цен на криптовалюту BTC: прогнозы биткоина
- Анализ цен на криптовалюту ETH: прогнозы эфириума
- Анализ цен на криптовалюту MEME: прогнозы Memecoin
- Анализ цен на криптовалюту BNB: прогнозы BNB к рублю
- Анализ цен на криптовалюту DORA: прогнозы Dora Factory
- Анализ цен на криптовалюту XRP: прогнозы XRP
- Прогноз курса: доллар
- Акции Южуралзолото ГК прогноз. Цена акций UGLD
- Анализ цен на криптовалюту SUI: прогнозы Sui
2024-05-18 11:03