- Ликвидность ФРС выросла на 395 миллиардов долларов с начала года, что стало самым большим десятидневным ростом за два года
- Может ли это снова вызвать интерес к более рискованным активам?
Менее чем за месяц два крупных рыночных обвала выявили заметное изменение – все более обратную связь между общими экономическими тенденциями и более рискованными инвестициями. Если экономика США сохранит свою устойчивость, о чем свидетельствует добавление 256 тыс. рабочих мест в декабре, на рынке криптовалют может произойти неожиданный поворот.
Учитывая это, внимательно следить за экономическим календарем США сейчас важнее, чем когда-либо.
Неожиданные возможности впереди?
Учитывая, что индекс доллара (DXY) стабильно держится выше 109, а доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,79%, достигнув самой высокой точки за 14 месяцев, кажется, что инвестирование в более рискованные активы, такие как криптовалюты или акции, не может быть немедленным вариантом. .
За последние несколько дней рыночная стоимость индекса S&P 500 упала примерно на 800 миллиардов долларов и упала на 4,5% по сравнению с пиком в декабре. Между тем, за последнюю неделю рынок криптовалют упал на 8%, снизившись с $3,6 трлн. Учитывая развитие этих тенденций, кажется, что было бы разумно избегать более рискованных инвестиций.
Как аналитик, я заметил интересное событие: чистая ликвидность Федеральной резервной системы увеличилась примерно на 395 миллиардов долларов с начала этого года. Этот всплеск ликвидности может намекать на возможную девальвацию доллара США. Проще говоря, если доллар будет девальвирован, каждый доллар будет стоить меньше, чем сейчас.
Примечательно, что индекс доллара поднимался к новым пикам в течение четырех дней подряд, в результате чего его индекс относительной силы (RSI) превысил порог перекупленности. Это может сигнализировать о предстоящей коррекции, и если доллар ослабнет, казначейские облигации США могут потерять свою привлекательность – тенденция, за которой разумно внимательно следить в ближайшие дни.
С моей точки зрения как исследователя, я замечаю растущее любопытство по поводу потенциальных вливаний ликвидности с Главного счета казначейства (TGA). Поскольку США приближаются к потолку госдолга, ходят слухи, что Казначейство может влить на рынок значительные средства. Это потенциально может еще больше обострить ситуацию в ближайшие недели.
Рынок по-прежнему сохраняет осторожность
Увеличение средств Федеральной резервной системы и правительства США, несомненно, является позитивным сигналом, предоставляющим рынку новые ресурсы. Более того, ожидаемый «эффект Трампа» усиливает этот оптимизм. На данный момент дела обстоят многообещающе. Однако важно отметить, что есть одна оговорка:
Приток ликвидности сигнализирует о бычьем тренде, стимулируя рынок свежим капиталом. Ожидаемый «насос Трампа» еще больше подогревает оптимизм. Однако важно помнить, что этот позитивный прогноз имеет одно условие.
По мере приближения потолка долга инвесторы могут сделать выбор в пользу безопасных и надежных инвестиций вместо того, чтобы погружаться в непредсказуемый мир криптовалют из-за их волатильности.
Прочтите прогноз цены биткойна [BTC] на 2025–2026 годы.
Что является причиной этого? Увеличение доходности казначейских облигаций, вероятно, связано с тем, что Федеральная резервная система указывает на снижение процентных ставок, а также с тем, что правительство ожидает, что эта доходность поможет финансировать свой капитал.
С оптимизмом в воздухе все смотрят на новое правительство. Остается вопрос: будут ли они снижать налоги, чтобы стимулировать дальнейшую финансовую текучесть? Если это так, то этот шаг может привести к снижению стоимости доллара США и сделать казначейские облигации США менее привлекательными.
Ситуация требует этого: Трампу необходимо продемонстрировать свою приверженность выполнению своих обещаний, иначе годы, предшествующие 2025 году, могут вызвать турбулентность на рынках, которые берут на себя больший риск.
Смотрите также
- Прогноз курса: доллар к шекелю
- Анализ цен на криптовалюту BTC: прогнозы биткоина
- Анализ цен на криптовалюту ETH: прогнозы эфириума
- Прогноз курса: юань
- Анализ цен на криптовалюту MEME: прогнозы Memecoin
- Анализ цен на криптовалюту BNB: прогнозы BNB к рублю
- Акции Озон Фармацевтика прогноз. Цена акций OZPH
- Анализ цен на криптовалюту AI16Z: прогнозы ai16z
- Анализ цен на криптовалюту XRP: прогнозы XRP
- Акции Южуралзолото ГК прогноз. Цена акций UGLD
2025-01-13 09:11