- Опционы ETF на биткойн вызывают оптимистические настроения, но недорогие контракты искажают истинный прогноз рынка.
- Такие стратегии, как синтетические длинные позиции и покрытые коллы, предлагают потенциальный доход, но сопряжены с рисками.
Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел свою долю рыночного ажиотажа и спекуляций. Недавний запуск опционов Bitcoin ETF, безусловно, вызвал волну бычьих настроений, но, как человек, прошедший через различные рыночные циклы, я сохраняю осторожный оптимизм.
19 ноября начались торги опционами на биткойн [BTC], привязанными к спотовым биржевым фондам (ETF), что привело к беспрецедентному пику цифровой валюты выше 94 000 долларов США.
Эксперты компании X (ранее известной как Twitter) быстро объявили запуск триумфом, продемонстрировав в 4,4 раза больше призывов к покупке (коллам), чем к продаже (путам), что свидетельствует о сильном оптимизме инвесторов.
Было куплено более чем в два раза больше опционов колл (288 740) по сравнению с опционами пут (64 970), что указывает на сильный рост оптимизма в отношении потенциального роста Биткойна и веры в его будущие перспективы.
Аналитик Bloomberg ETF Джеймс Сейффарт заметил то же самое и отметил:
Почему это важно
Значительное увеличение количества опционов колл на биткойны, особенно на сумму 100 долларов США, срок действия которых истекает 20 декабря, изначально указывало на положительную перспективу, поскольку некоторые контракты, казалось, указывали на то, что цены превысят 170 000 долларов США.
И наоборот, учитывая, что они продаются всего по 0,15 доллара за штуку, что соответствует всего 0,3% от общей стоимости IBIT в 53,40 доллара, эти опционы предполагают минимальную вероятность достижения 175 824 долларов.
Некоторым эти доступные альтернативы кажутся «билетами» на азартные игры, что приводит к искаженному восприятию рынка и порождает ложное чувство надежды.
Давайте рассмотрим более простой пример, например, опцион колл IBIT, срок действия которого истекает 17 января, с ценой от 2,40% до 4,5% от общей стоимости IBIT, равной 53,40 доллара США.
Это станет прибыльным, если Биткойн достигнет $114 286, то есть прирост на 22% за два месяца.
Другие возможные стратегии
При этом продвинутые трейдеры также могут использовать такие стратегии, как синтетические длинные позиции.
Например, пользователь X, «Эштон Чикли», поделился стратегией продажи опциона «пут» на 50 долларов и покупки опциона «колл» на 60 долларов за 2,15 доллара, копируя владение биткойнами без непосредственного владения активом.
Часто используемый подход — это покрытый колл, при котором инвестор с IBIT продает опцион колл для получения мгновенного дохода.
Вот один из способов перефразировать это: Другими словами, когда цена IBIT составляет 53,40 доллара, выбор продажи опциона колл с ценой исполнения 55 долларов за 5,20 доллара означает, что вы заберете премию, но ваша потенциальная прибыль будет ограничена, если IBIT превысит 55 долларов.
Теперь, если IBIT закроется ниже, инвестор сохранит премию, сократив убытки или повысив прибыль.
Учитывая текущую динамику рынка, кажется сомнительным, что Биткойн достигнет цены в $170 000, как и прогнозировалось, учитывая, что она в основном основана на спекулятивных опционах.
Другими словами, хотя опционы могут привести к существенной прибыли благодаря своему кредитному плечу, они также несут в себе потенциальную опасность потери всей стоимости.
Следовательно, для индивидуальных инвесторов, решающихся инвестировать в акции, биткойн-ETF и опционы открывают новые возможности для получения прибыли. Тем не менее, прежде чем ожидать успешных результатов, крайне важно осознать присущие риски и механизмы работы.
Смотрите также
- Анализ цен на криптовалюту BTC: прогнозы биткоина
- Анализ цен на криптовалюту ETH: прогнозы эфириума
- Анализ цен на криптовалюту DOGE: прогнозы Dogecoin
- Прогноз курса: доллар к шекелю
- Анализ цен на криптовалюту MEME: прогнозы Memecoin
- Анализ цен на криптовалюту PEPE: прогнозы Pepe
- Анализ цен на криптовалюту DORA: прогнозы Dora Factory
- Анализ цен на криптовалюту WIF: прогнозы dogwifhat
- Анализ цен на криптовалюту APE: прогнозы ApeCoin
- Прогноз курса: доллар к аргентинскому песо
2024-11-22 02:15