- Чистое падение ликвидности ФРС ожидается во второй половине сентября
- Восстановления цен на биткойн можно ожидать в октябре
Как опытный криптоинвестор с десятилетним опытом работы на нестабильном рынке биткойнов, я с осторожным оптимизмом смотрю на предстоящие месяцы. Ожидаемое падение чистой ликвидности ФРС в сентябре, несомненно, вызывает беспокойство, но история показала нам, что Биткойн имеет тенденцию следовать среднесрочным тенденциям чистой ликвидности ФРС.
Биткойн (BTC) переживает серьезные изменения на рынке, в первую очередь потому, что аналитики ожидают снижения ликвидности со стороны Федеральной резервной системы во второй половине сентября.
Действительно, известный аналитик Томас прогнозирует потенциальный вывод средств в диапазоне от 300 до 550 миллиардов долларов. Такое событие может повлиять на инвестиционные инструменты, которые считаются высокорисковыми, такие как Биткойн, золото и S&P 500.
В течение последних четырех лет связь между ликвидностью Федеральной резервной системы и Биткойном оставалась прочной, но она может неожиданно измениться в любой момент.
Исторически сложилось так, что значительное снижение ликвидности имело тенденцию снижать цену Биткойна, как показано на графиках. Но есть признаки того, что 1 октября может произойти частичный разворот, что дает нам основания полагать, что он потенциально может прийти в норму.
С сентября 2022 года по август 2024 года среднедневная производительность Биткойна была положительной и составила +0,26%.
Во времена, когда происходит значительное падение федеральной ликвидности, производительность Биткойна снижается до -0,13%, показывая, как снижение ликвидности может повлиять на цену Биткойна.
В периоды падения ликвидности Биткойн демонстрировал сильную способность приходить в норму. В целом, движение цен в краткосрочной и среднесрочной перспективе, похоже, соответствует тенденции чистой федеральной ликвидности.
Начиная с 2020 года наблюдалось, что в периоды снижения ликвидности рынка стоимость Биткойна по отношению к доллару США (BTC/USD) либо оставалась стабильной, либо падала. Однако он усилился только во время усиливающихся рыночных тенденций.
Продолжение этой тенденции вероятно, если Федеральная резервная система не остановит продолжающийся процесс количественного ужесточения (QT). Проще говоря, это означает, что пока ФРС продолжает сокращать программу покупки облигаций, текущая ситуация, как ожидается, сохранится.
Проще говоря, мы могли бы ожидать нового развития событий в отношении QT (количественного ужесточения) во время заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), запланированного на 18 сентября. Это потенциальное обновление может дать дополнительное понимание предстоящих моделей ликвидности и того, как они могут повлиять на стоимость облигаций. Биткойн.
Что говорят графики цен?
В настоящее время стоимость Биткойна превысила свою 4-часовую экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) 200, и на данный момент он торгуется примерно на уровне 60 000 долларов США. После падения до точки поддержки в 52 000 долларов Биткойн восстановился.
Сдвиг 200EMA предполагает, что Биткойн потенциально может увидеть рост цен как в ближайшем, так и в среднесрочном будущем. Это особенно примечательно, учитывая текущие признаки растущей динамики и силы рынка.
Если текущий уровень Биткойна сохранится, мы можем ожидать, что восходящая тенденция сохранится до октября. Этот прогноз остается верным, несмотря на предстоящий сдвиг ликвидности.
Дивергенция предложения биткойнов
Более того, в распределении предложения биткойнов возникло интересное неравенство. На данный момент в обращении находится примерно 19,8 миллионов единиц, при этом около 14,6 миллионов биткойнов (или 73%) находятся в относительно неактивном состоянии.
Едва продаваемые или перемещаемые резервы биткойнов, принадлежащие организациям, которые редко обмениваются или перемещаются, часто называют неподвижными или фиксированными запасами. Эти биткойны недоступны для рыночных транзакций.
Растущее количество заблокированных биткойнов снижает общую ликвидность рынка. И наоборот, значительные 5,2 миллиона BTC, которые можно легко покупать и продавать, представляют собой как ликвидное, так и высоколиквидное предложение на рынке.
Этот дисбаланс между неликвидным и ликвидным предложением добавляет еще один слой к ценовым движениям Биткойна.
Импульс активных адресов
Подводя итог, отметим, что хотя количество транзакций Биткойн достигло рекордного уровня, количество активных адресов значительно сократилось. Это несоответствие противоречит предыдущим бычьим тенденциям, когда объем транзакций и активность пользователей обычно возрастали одновременно.
Подводя итог, можно сказать, что, хотя стоимость Биткойна растет и, похоже, он набирает обороты на рынке, в настоящее время в транзакциях Биткойна участвует все меньше людей.
Согласно анализу Glassnode, это несоответствие сигнализирует об изменении рыночных тенденций, что потенциально может повлиять на стоимость Биткойна в течение следующих нескольких месяцев.
Подводя итог, можно сказать, что стоимость Биткойна, похоже, готова к дальнейшему росту, но поток средств (ликвидность) и распределение предложения останутся решающими факторами.
Смотрите также
- Анализ цен на криптовалюту BTC: прогнозы биткоина
- Анализ цен на криптовалюту BNB: прогнозы BNB к рублю
- Прогноз курса: доллар к шекелю
- Анализ цен на криптовалюту ETH: прогнозы эфириума
- Анализ цен на криптовалюту DOGS: прогнозы Dogs
- Анализ цен на криптовалюту MEME: прогнозы Memecoin
- Прогноз курса: юань
- Анализ цен на криптовалюту NOT: прогнозы NOT coin
- Анализ цен на криптовалюту DORA: прогнозы Dora Factory
- Анализ цен на криптовалюту ELON: прогнозы Dogelon Mars
2024-09-14 18:16